執筆：よよみり｜公開日：2025-11-16｜更新日：2025-11-16
⚠️ 免責：本記事は一般的な情報提供です。投資判断・商品選定・税務は最新情報を確認のうえご自身の責任で実施してください。
📚 シリーズ記事
前回：【リスク管理①】分散投資とは？｜資産・地域・時間の3軸で守る
今回：リバランス実践ガイド（本記事）
次回：【リスク管理③】損切りルールの作り方（近日公開）
1. リバランスとは？なぜ必要？
リバランス＝目標の資産配分に戻す定期メンテナンスのこと。株などが上がって比率が膨らめば、守りが薄くなります。逆も然り。
定期的に配分を整えることで、想定外のリスクを防ぎ、長く続けやすくなります。
2. いつやる？（年1回／乖離○%）
- 年1回（例：毎年12月第2土曜に実施）
- 乖離バンド：主要資産が目標から±5〜10%ptずれたら実施
現実的には「年1回＋乖離大」併用がラクです。
3. どうやる？（実践ステップ）
- 目標配分を決めてメモ（例：株60%／債25%／現金15%）
- いまの比率を確認（証券口座の資産内訳をスクショ保存）
- まずは「足す」で寄せる（薄い資産を追加購入）
- それでも戻らないときだけ、膨らんだ資産を最小限売却
- 実施内容を1行で記録（次回の指針になります）
4. 具体例：前後比較と対応
目標：株60%／債25%／現金15% ｜ 現在：株68%／債20%／現金12%
→ 株が+8%pt膨張、債-5%pt、現金-3%pt
対応のポイント
- 薄い債券・現金を追加購入して寄せる（売らずに調整が基本）
- それでも戻らなければ、課税コストを見て株を最小限売却
5. 参考：50代のバランス型ポートフォリオ
※守り（預金・年金）26％、攻め（投信・株）74％の安定寄り配分例。
6. 課税口座とNISAの注意点
- 課税口座：売却益に課税。売買は最小限／できれば「足す」で調整。
- NISA：非課税枠での売買は課税なし。ただし枠の再利用ルールに注意。
7. ありがちな失敗と対策
- 上がるたびにいじる → 年1回＋乖離大のみに限定
- 分散しすぎ → 投信は1〜3本、個別株は30〜50銘柄目安
- 記録しない → スクショ＋1行メモを残す
8. 実践チェックリスト（保存版）
- □ 年1回の実施日をカレンダー登録
- □ 目標配分（株/債/現金）を明文化
- □ 現在比率を確認してスクショ保存
- □ 追加購入で寄せる／必要最小限のみ売却
- □ 実施内容を1行メモ（次回比較用）
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リスク管理シリーズ
- 【リスク管理①】分散投資とは？｜50代から始める資産防衛の基本
- 【リスク管理②】リバランス実践ガイド（本記事）
- 【リスク管理③】損切りルールの作り方（近日公開）
投資の基本・実践
本記事は筆者の実践・一般的知見に基づいて作成しています。投資は元本割れリスクがあります。
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